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2019混基有翻倍有悲催 格林基金两产品垫底跌超18%

作者: 大众排行网 发布时间: 2020年02月16日 11:01:20

  中国经济网北京1月14日讯 (记者 李荣 康博) 2019年于公募基金而言可谓是丰收年,在消费、科技等结构性行情带动下,公募基金的主动选股能力、综合投研优势凸显,权益类基金再度出现年度收益翻倍现象。但与此同时,仍有部分基金或因谨慎错失上涨行情,或因投研实力弱择股出现偏差,从而导致业绩涨幅有限甚至亏损,格林基金旗下的格林伯锐A与格林伯锐C就因亏损超18%而双双垫底2019年混基跌幅榜。

  从季报数据来看,格林伯锐A与格林伯锐C去年股票仓位变动频繁,一季度配置科技成长、消费和工程机械类等行业,净值涨幅超5%。但到了二季度末该基金股票仓位已清空,转为配置固定收益类资产,其净值也在二季度下跌超过12%。进入三季度,该基金加仓了科创板个股,但净值仍亏损超7%,其解释称受投资者热情减退、科创板股票逐渐回归价值影响,虽然基金仓位较低,仍出现了一定幅度的回撤。

  格林基金成立于2016年11月,虽成立三年之久,但截至2019年三季度末,该公司规模却不足20亿元,剔除货币基金后的规模不足10亿元,非货基规模在140家公募基金中排名第125名。格林基金旗下仅有4位基金经理,平均任职年限为1年又18天,任职时间最久的一位基金经理从业年限尚不足3年。

  2只基金跌超18% 垫底2019年混基跌幅榜

  2019年A股市场整体回暖,在政策、行业等多项利好的助推下,走出了一波震荡上扬的结构性行情,沪指也重新站上3000点。受益于此,公募基金也迎来普涨,据iFinD数据统计,2019年普通股票型、偏股混合型的公募基金平均收益分别达到41%、35%。

  然而,即便身处丰收年度,也仍有部分基金没能及时把握股市上涨行情,业绩远远落在大部队后面。Wind数据显示,2019年共有12只混合型基金以亏损收场,格林基金旗下就有2只混基跌幅超过18%,垫底混基跌幅榜,其中,格林伯锐C亏损18.86%,格林伯锐A亏损18.74%。

  格林伯锐A、格林伯锐C成立于2018年11月,从净值走势来看,其成立初期3个月内净值几乎没有变动,仅在2019年一季度略有上涨,自2019年4月以来,始终处于震荡亏损状态。截至2019年12月31日,两只基金的累计单位净值分别为0.8112元、0.8099元。

  从目前公布的季报数据来看,上述基金2019年股票仓位变动猛烈,持仓变动频繁,其高换手率备受质疑。一季报显示,该基金配置了49.87%的权益类资产,主要配置科技成长、消费和工程机械类等行业,重仓股包括欧菲光、潍柴动力、高新兴等。虽然该基金一季度上涨超5%,但同期沪深300涨幅超过28%,与之相比该基金仍明显落后。

  半年报显示,出于风险考虑,格林伯锐的基金经理在6月份分批卖出股票类资产,将基金资产全部配置至固定收益类资产。尽管如此,该基金在二季度仍然下跌超过12%。

  进入三季度,格林伯锐在季初以配置固定收益类资产避险为主,在研判到科技成长板块有机会的前提下,积极谨慎的低仓位布局了科创板的标的,意图为投资者获取长期投资收益。但该基金三季度净值仍亏损超7%,三季报中将亏损原因总结为:受投资者热情减退、科创板股票逐渐回归价值影响,虽然基金仓位较低,仍出现了一定幅度的回撤。

  格林伯锐在三季报中表示,目前科创板整体调整幅度较大,继续下调空间有限,估值也趋近合理,该基金将继续重点配置科创板的标的。然而,科创板个股2019年四季度普遍回调,该基金三季度重仓股中的铂力特、瀚川智能、航天宏图、光峰科技均有不同程度回调,虽然目前尚未公布四季报,但从格林伯锐四季度的净值走势来看,其大概率仍重仓持有科创板块个股。

  基金经理频繁变动 规模低于5000万清盘红线

  业内人士分析,投资运作情况欠佳是导致格林伯锐业绩亏损的主要原因之一,此外,基金经理变动频繁、基金整体规模较小等也会导致业绩出现波动。

  格林伯锐自成立以来共有三位基金经理管理过。该基金成立时的基金经理是张兴,在张兴独立管理该基金16天后,宋绍峰加入管理行列,两人共同管理该基金4个多月,期间任职回报为0.93%。

  2019年4月16日该基金引入新基金经理李石,三位基金经理共同管理该基金并未给其业绩带来起色,相反,在管理该基金5个多月后,三人任职回报仅为-15.26%。此后,李石退出该基金管理行列,目前该基金由张兴和宋绍峰掌舵。

  张兴2011年进入国家信息中心工作,曾任国家信息中心中经网金融研究中心负责人,主要从事宏观经济研究、指数化策略、量化对冲投资策略研究工作。2013年初至2015年底,任北京数融科技投资有限公司投资经理,主要负责权益投资。2016年入职格林基金管理有限公司,任基金经理。